企业ESG评级分歧对审计费用的影响研究
Research on the Impact of Corporate ESG Rating Divergence on Audit Fees
DOI: 10.12677/fia.2025.143099, PDF,   
作者: 周 媛：北方工业大学经济管理学院，北京
关键词: ESG评级分歧；审计费用；代理成本；媒体关注度；ESG Rating Divergence； Audit Fees； Agency Costs； Media Attention
摘要: 文章从审计费用视角出发，选取2019~2023年沪深A股上市公司数据作为样本，探讨ESG评级分歧与审计费用之间的影响效应和作用机制。研究发现，ESG评级分歧会导致审计费用的增加；机制检验结果表明，ESG评级分歧通过提高企业代理成本和媒体关注度来增加审计费用；异质性分析表明，对于采用非大规模会计师事务所进行审计的企业、公司治理水平低的企业而言，ESG评级分歧对审计费用的影响作用更大。
Abstract: This paper selects the data of A-share listed companies in Shanghai and Shenzhen in 2019~2023 as a sample from the perspective of audit fees, and discusses the impact effect and mechanism between ESG rating divergence and audit fees. The study found that ESG rating divergence can lead to an increase in audit fees; the results of the mechanism test show that ESG rating divergence increases audit fees by increasing corporate agency costs and media attention. The heterogeneity analysis shows that ESG rating divergence has a greater impact on audit fees for companies that use non-large-scale accounting firms for audits and companies with poor levels of corporate governance.
文章引用：周媛. 企业ESG评级分歧对审计费用的影响研究[J]. 国际会计前沿, 2025, 14(3): 860-869. https://doi.org/10.12677/fia.2025.143099

参考文献

[1] Grewal, J. and Serafeim, G. (2020) Research on Corporate Sustainability: Review and Directions for Future Research. Foundations and Trends in Accounting, 14, 73-127. [Google Scholar] [CrossRef] 
[2] Chatterji, A.K., Durand, R., Levine, D.I. and Touboul, S. (2015) Do Ratings of Firms Converge? Implications for Managers, Investors and Strategy Researchers. Strategic Management Journal, 37, 1597-1614. [Google Scholar] [CrossRef] 
[3] Widyawati, L. (2020) Measurement Concerns and Agreement of Environmental Social Governance Ratings. Accounting & Finance, 61, 1589-1623. [Google Scholar] [CrossRef] 
[4] 刘岩. ESG 评级分歧、融资约束与企业投资效率[J]. 武汉金融, 2024(1): 62-69.
[5] 张云齐, 杨淏宇, 张笑语. ESG评级分歧与债务资本成本[J]. 金融评论, 2023, 15(4): 22-43.
[6] Burke, J.J., Hoitash, R. and Hoitash, U. (2019) Auditor Response to Negative Media Coverage of Client Environmental, Social, and Governance Practices. Accounting Horizons, 33, 1-23. [Google Scholar] [CrossRef] 
[7] 任萍, 宁晨昊, 罗宁. ESG表现、媒体关注与审计收费[J]. 会计之友, 2023(11): 127-134.
[8] 晓芳, 兰凤云, 施雯, 等. 上市公司的ESG评级会影响审计收费吗?——基于ESG评级事件的准自然实验[J]. 审计研究, 2021(3): 41-50.
[9] Berg, F., Kölbel, J.F. and Rigobon, R. (2022) Aggregate Confusion: The Divergence of ESG Ratings. Review of Finance, 26, 1315-1344. [Google Scholar] [CrossRef] 
[10] 张凡, 张巧良. ESG 评级分歧的成因: 基于文献综述的视角[J]. 金融市场研究, 2023(11): 130-139.
[11] Christensen, D.M., Serafeim, G. and Sikochi, A. (2021) Why Is Corporate Virtue in the Eye of the Beholder? The Case of ESG Ratings. The Accounting Review, 97, 147-175. [Google Scholar] [CrossRef] 
[12] 周泽将, 谷文菁, 伞子瑶. ESG评级分歧与分析师盈余预测准确性[J]. 中国软科学, 2023(10): 164-176.
[13] Serafeim, G. and Yoon, A. (2022) Stock Price Reactions to ESG News: The Role of ESG Ratings and Disagreement. Review of Accounting Studies, 28, 1500-1530. [Google Scholar] [CrossRef] 
[14] 肖翔, 林伟杰, 葛格, 等. ESG评价分歧的信息效应——以分析师预测为例[J]. 财经论丛, 2024(5): 71-81.
[15] Avramov, D., Cheng, S., Lioui, A. and Tarelli, A. (2022) Sustainable Investing with ESG Rating Uncertainty. Journal of Financial Economics, 145, 642-664. [Google Scholar] [CrossRef] 
[16] 吴坤朋, 王浩然. ESG评级分歧与企业权益资本成本[J]. 合肥学院学报(综合版), 2024, 41(2): 46-51+61.
[17] Simunic, D.A. (1980) The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence. Journal of Accounting Research, 18, 161-190. [Google Scholar] [CrossRef] 
[18] 刘仕琦. 企业基本特征与审计费用关系的研究综述[J]. 中国乡镇企业会计, 2017(2): 142-143.
[19] 张永珅, 李小波, 邢铭强. 企业数字化转型与审计定价[J]. 审计研究, 2021(3): 62-71.
[20] 王鑫辉, 杨佳, 潘怡婷. 会计师事务所规模、行业专长与审计费用关系实证研究[J]. 财务管理研究, 2023(5): 98-103.
[21] 罗尧. 审计师行业专长对企业外部审计影响研究[J]. 财会通讯, 2022(1): 59-62.
[22] 夏宁, 蓝梦, 郑雅瑗. 高管断裂带与审计费用[J]. 审计研究, 2020(3): 77-85.
[23] 林朝南, 张允萌. 新收入准则会影响审计费用吗?——来自A + H股上市公司的经验证据[J]. 南京审计大学学报, 2024, 21(4): 23-33.
[24] 郑雪玲, 练嘉奇, 蔡军. 环境规制社会责任信息披露与审计费用[J]. 绿色财会, 2023(12): 47-52.
[25] 薛徐杰. 贷款担保、企业社会责任披露与审计费用[J]. 国际商务财会, 2021(11): 18-22.
[26] 刘建秋, 龙宇洪, 尹广英. 企业社会责任报告语调与审计收费[J]. 云南财经大学学报, 2022, 38(6): 92-110.
[27] 王湘君, 侯德帅, 丁言豪. 营商环境与审计收费[J]. 管理现代化, 2024, 44(2): 114-122.
[28] 沈烈, 王浩然. 市场结构、地方保护与异常审计费用[J]. 中国软科学, 2024(6): 202-213.
[29] 于鹏, 樊益中, 李晓艳, 等. 企业ESG评级结果分歧与审计师风险应对——基于异常审计费用与审计团队变更的视角[J]. 当代财经, 2024(6): 139-152.
[30] 李晓艳, 梁日新, 李英. ESG影响股票流动性吗?——基于ESG评级和评级分歧的双重视角[J]. 国际金融研究, 2023(11): 75-86.
[31] 范亚东, 魏玮. ESG表现对企业价值的影响研究: 基于CEO权力的视角[J]. 商业会计, 2023(13): 4-11.
[32] 范云朋, 孟雅婧, 胡滨. 企业ESG表现与债务融资成本——理论机制和经验证据[J]. 经济管理, 2023, 45(8): 123-144.
[33] 于连超, 耿弘基, 王雷, 等. 绿色税制改革对审计费用的影响机制研究——来自《环境保护税法》实施的准自然实验证据[J]. 审计研究, 2023(4): 139-149.
[34] 何太明, 李亦普, 王峥, 等. ESG评级分歧提高了上市公司自愿性信息披露吗? [J]. 会计与经济研究, 2023, 37(3): 54-70.
[35] 王爱国, 刘洋, 陈家贤. 家族化管理与审计师风险决策[J]. 审计与经济研究, 2021, 36(5): 47-56.
[36] 温忠麟, 张雷, 侯杰泰, 等. 中介效应检验程序及其应用[J]. 心理学报, 2004, 36(5): 614-620.

为你推荐