中远海股票与BDI的波动相关性研究—基于中远海重组
Research on the Correlation between the Volatility of COSCO Stock and BDI—Based on the Restructuring of COSCO
摘要:
为研究中远海重组对中远海股票与BDI波动相关性的影响，选取2007年至2017年的中远海控、中远海能、中远海发、中远海特四只股票与BDI的日数据，运用VAR模型、Granger因果检验以及Chow检验，得出中远海股票与BDI相互影响，且2016年重组使相关性发生变化，但对每只股票影响不同的结论。创新之处在于引入Chow检验对其重组前后的结构稳定性作出判断。
Abstract:
In order to study the impact of COSCO reorganization on the correlation between COSCO stocks and BDI fluctuations, the daily data of four stocks and BDI of COSCO Haikong, COSCO Haineng, COSCO Haifa and COSCO Haite from 2007 to 2017 were selected. Using the VAR model, Granger causality test and Chow test, it is concluded that the COSCO stock and BDI interact, and the 2016 reorganization makes the correlation change, but the impact on each stock is different. The innovation lies in the introduction of the Chow test to judge the structural stability before and after reorganization.
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