1. 引言
在现代商业生态中,电商平台通过整合供应链上下游资源,极大提升了商品流通速度和信息传递效率。然而在此环境下,供应链中的中小企业常常遭遇资金短缺的难题,这不仅限制了它们的发展潜力,也对供应链整体的稳定性和效率产生了不利影响[1]。供应链融资作为一种金融服务创新模式,其核心目标在于利用电商平台的数据优势和信用担保,为供应链内的企业提供资金支持,以促进供应链整体的健康可持续发展。在供应链融资领域,电商平台扮演着至关重要的角色,它不仅连接着供应链的买卖双方,还通过其庞大的数据资源和先进的技术手段,为供应链融资开辟了新的路径。因此,确保电商平台供应链融资的可持续性,使其既能满足企业短期资金需求,又能在长期内保持风险可控、成本合理,是当前学术界和业界亟需解决的问题。特别是在全球经济不确定性增加的背景下,研究电商平台供应链融资的可持续发展策略显得尤为重要。本文以电商平台供应链融资概念为出发点,通过分析电商平台供应链融资的发展现状和面临的挑战,揭示其在促进供应链稳定性、降低融资成本、提高资金使用效率等方面的作用,并提出相应的策略建议。
2. 电商平台供应链融资概述
2.1. 电商平台
从狭义角度看,电商平台是利用互联网技术进行在线商品和服务交易的平台,是现代化商务活动的载体[2]。它使交易主体能够交流信息数据,为销售和购买决策提供依据,实现双方目的。随着互联网技术发展,电商平台贸易活动迅速扩张,相比传统市场,电商平台因其不受时空限制的特点带来巨大交易流量,促进商业繁荣,并降低交易双方的沟通成本,实现双边共赢。
2.2. 供应链及供应链融资
供应链由迈克尔·波特提出,涵盖采购、生产、销售、物流等环节,涉及资金流、信息流、物流及资源流转,参与主体包括供应商、生产商、销售商、零售商、消费者及金融机构等[3]。供应链融资是将核心企业与上下游中小企业联系,基于真实交易关系,形成基于核心企业信用特征的新型融资模式。因此,核心企业信用状况至关重要,为金融机构评估资金提供依据,也是中小企业信用授信的关键,金融机构在其中负责监督与管理融资活动。供应链融资解决了中小企业抵押、质押难题,依据核心企业信用和真实交易为中小企业提供资金,促进经济发展。相比传统融资,供应链融资具有自偿性、授信评估方式多样、风险相对较小、涉及实际操作业务、满足个性化要求等优势。
2.3. 电商平台供应链融资
电商平台供应链融资是以电商平台为核心企业,利用其资金和客户信息等优势为供应链中的中小企业提供金融服务,提高物资流通效率。这种融资模式具有创新性,通过现代信息技术全面收集和分析融资企业信息,全面审核中小企业资质,实现高效风险控制,电商平台供应链融资模式如图1所示。
Figure 1. Schematic diagram of supply chain financing model for e-commerce platforms
图1. 电商平台供应链融资模式示意图
3. 我国电商平台供应链融资现状分析
近年来,随着互联网技术的飞速发展,电商行业已成为我国经济增长的重要驱动力。电商平台供应链融资作为支持电商行业发展的重要金融工具,在解决中小企业融资难、优化供应链资金流动等方面发挥了显著作用。下面将从政策支持、市场需求、技术进步等多个维度,对我国电商平台供应链融资的现状进行深入分析。
3.1. 政策支持环境
在国家层面,已经出台了一系列鼓励和促进中小企业融资和供应链金融发展的政策,这些政策为电商平台供应链融资提供了良好的发展环境。具体而言,2020年八部门联合印发的《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》提出23条政策要求和措施,旨在提高供应链产业链运行效率,降低企业成本,服务于供应链产业链的完整稳定,并支持产业链优化升级和国家战略布局。此外,2022年中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》,强调创新信用融资服务和产品的重要性,以及深化“银税互动”、“银商合作”机制建设的必要性,以解决中小微企业和个体工商户融资难题。2024年国务院办公厅印发的《统筹融资信用服务平台建设提升中小微企业融资便利水平实施方案》,部署了统筹融资信用服务平台建设、完善以信用信息为基础的普惠融资服务体系以推动缓解银企信息不对称难题,为促进中小微企业融资提供了“信用方案”。这些政策的实施不仅极大地优化了融资环境,还进一步鼓励了信用金融的构建,从而推动了供应链上下游企业的高效运转和资源的有效整合。在当前数字经济快速发展的背景下,供应链金融的发展得到了进一步的政策支持,这不仅促进了电商平台与金融机构之间的深度合作,还为整个供应链金融生态系统的创新和升级提供了强大的动力。
3.2. 市场需求情况
随着电商行业的快速发展,消费需求呈现显著分层分类态势,电商平台供应链上的企业面临着多样化的金融服务需求。在当前经济下行周期中,消费者收入预期趋于谨慎,消费更加理性,追求性价比需求占据主导地位。因此中国市场消费需求的复杂性、多元性为中国电商市场的多元化、多样化发展提供了有力支撑。电商平台的战略变化,如从低价优先战略转向差异化竞争壁垒的构建,以及平台规则的变化,如“仅退款”、比价以及流量分发等,都是推进发展战略落地的核心抓手。这些变化直接影响了供应链金融的需求,要求金融服务能够更加灵活地适应平台战略的调整。技术创新,尤其是人工智能、大数据、云计算等技术的应用,使电商平台能够更好地分析消费者需求,实现精准营销,提升了用户体验和运营效率。这些技术的发展也推动了金融服务需求的增长,尤其是在资金需求量、多平台间资金管理难度等方面。随着直播、短视频以及跨境电商的兴起,多平台经营成为电商产业发展新趋势,近7成商家在两个以上的电商平台开店。多平台经营在提升销售的同时,也增加了在备货、仓储物流、营销投放等环节的投入,各平台收款账期不同,临时性周转资金需求随之增加,加大了电商商家的资金压力[4]。除了大型促销节点如“618”、“双11”及各法定节假日等,垂直品类的促销节点也在不断增加,对商家资金周转灵活性的要求也在不断提高。在双11等大型促销节日期间,商家通常需提前1~2个月开始投入生产、备货,资金需求量较大,主要用于经营备货、临时性周转及配合大促的营销投放。电商商家的金融服务需求呈现出“短小频急”的特征,即需求额度小、周期短、频次高、急需性大。这种特征要求金融服务能够提供快速的资金支持,帮助商家抓住市场机遇,提升竞争力。
3.3. 技术进步与风险评估
随着大数据、云计算等先进技术的不断涌现和应用,金融机构在评估企业信用状况方面取得了显著的进步,金融服务的效率也得到了大幅提升。特别是在电商平台的供应链融资领域,这些技术被广泛地运用在风险控制评级、授信审批等多个关键环节,有效地减少了由于信息不对称所引发的风险。然而,由于电商平台的业务流程复杂,涉及的环节众多,买卖双方之间的信用评估仍然存在一定的难度,风险控制的挑战依然严峻。因此,金融机构必须进一步加强对供应链风险的深入研究和细致评估,构建起一套更加完善和高效的风险管理体系,以确保金融活动的安全性和稳定性。
3.4. 融资模式
当前电子商务平台供应链融资范畴内存在三种融资模式,分别是应收账款融资、库存融资以及预付款项融资[5]。具体而言,应收账款融资是指企业以其应收账款作为质押或转让标的物,从而获得金融机构提供的短期资金。该模式的核心在于利用应收账款这一企业资产,通过金融机构的介入,实现资金的快速回笼,从而满足企业的运营和扩张需求。库存融资是以企业库存商品作为融资抵押物,金融机构在评估库存价值的基础上,为企业提供相应资金支持。这一模式对于拥有大量库存但缺乏流动资金的企业而言,无疑是一种有效的资金获取途径。预付款项融资是针对那些需要预付货款以锁定原材料或商品供应的企业而设计的,通过该模式企业可以在未实际收到货物之前,便获得金融机构提供的预付款项支持,从而确保供应链的顺畅运行。
4. 电商平台供应链融资面临的挑战
4.1. 风险管理的复杂性与不确定性
在电商平台供应链融资中,不完善的信用评估体系导致多元主体信用状况评估的复杂性显著增加。特别是在信息不对称的环境下,准确评估各参与方的信用资质成为一大难题。信息不对称的加剧,加之供应链各节点间信息流通不畅,以及面临数据真实性和时效性的挑战,进一步放大了风险管理的不确定性,使得金融机构难以实施有效的风险监控[6]。此外,随着交易规模的扩大,潜在的欺诈行为,如虚假交易、货物质量欺诈等,对风险管理机制构成了严峻考验。
4.2. 技术应用的挑战与安全性考量
网络安全与数据保护是电商平台供应链融资面临的重大挑战。由于该领域依赖于大量敏感数据的处理与传输,网络安全威胁的频发,如黑客攻击、数据泄露等,对数据安全与隐私保护形成重大威胁。尽管大数据、人工智能、区块链等技术在供应链金融中的应用前景广阔,但其成熟度、稳定性及与现有业务系统的兼容性仍面临考验,技术应用的失败风险不容忽视。同时,随着数据保护法规的日益严格,如何在技术创新的同时确保合规性,成为电商平台供应链融资必须面对的重要议题。
4.3. 金融服务创新的局限性与成本问题
在金融服务行业,特别是在金融产品与服务创新的进程中,同质化现象普遍存在。尽管电子商务平台的供应链融资模式展现出多样化特征,但金融机构所提供的金融产品与服务通常缺乏必要的差异化,这导致它们难以满足企业日益增长的个性化融资需求。为应对高风险,金融机构普遍采取提升融资成本或设置复杂融资流程等策略以规避风险,此策略在一定程度上限制了融资效率的提升。此外,监管环境、技术创新成本等多重因素的限制,导致金融机构在电商平台供应链融资领域的创新步伐相对迟缓[7],这进一步加剧了金融服务创新的局限性。
4.4. 市场竞争与政策环境的动态变化
在现今商业竞争格局中,市场竞争已进入白热化阶段。尤其随着电子商务平台的迅猛发展,供应链融资市场的竞争态势愈发激烈。金融机构为了维持其市场地位,必须持续提升服务品质与效率。与此同时,国家政策的调整以及监管要求的变更,如金融去杠杆化、数据安全法规等,对电商平台供应链融资的商业模式与风险控制策略产生了深刻影响。这些政策的实施,迫使金融机构必须重新审视并调整其业务策略,以确保在新的政策环境下能够持续稳定地发展。
4.5. 供应链协同与整合的障碍
在当前电子商务平台的背景下,供应链管理呈现为一个包含众多参与主体与复杂流程的系统性工程。为了达成供应链的高效协同运作与资源整合,实际操作中必须解决一系列技术与管理层面的挑战。这些挑战主要包括供应链各环节间的信息孤岛现象,以及信息标准化和共享机制的不足等。这些因素的共同作用,严重妨碍了信息的顺畅流通与高效利用,进而影响了整个供应链的运作效率与响应速度。
5. 电商平台供应链融资可持续发展对策建议
5.1. 加强风险管理和合规控制
电商平台需要建立全面、有效的风险管理体系,特别是在供应链融资过程中,金融机构应结合市场风险、信用风险、操作风险等多种因素,构建多层次的风险监控和预警机制。加强合规控制,确保所有操作符合相关法律法规要求,防止因违规操作而带来的法律风险。同时,金融机构应定期进行内部审计与风险评估,及时发现并修正潜在的风险点,确保融资过程的合规与安全。
5.2. 提高技术应用成熟度与安全性
电商平台供应链融资的技术应用必须注重技术的稳定性和安全性。平台应加大对区块链、大数据和人工智能等新兴技术的研究与应用,确保其技术架构稳定且与现有系统兼容[8]。同时,加强网络安全防护措施,防止数据泄露和黑客攻击,确保用户和交易数据的安全。平台还应遵守严格的数据保护法规,确保在进行技术创新的同时满足法律要求,减少潜在的法律风险。
5.3. 推动金融服务创新与差异化发展
为解决金融产品同质化问题,电商平台应推动金融服务的创新与差异化。金融机构可以根据不同企业的需求,设计个性化的融资产品。此外,金融机构还可以简化融资流程,提高融资效率,降低企业融资成本,从而吸引更多客户参与。同时,监管部门应为金融创新提供一定的政策支持,激励金融机构探索新型融资模式,如供应链金融的多元化产品和灵活融资策略。
5.4. 适应市场竞争和政策环境变化
电商平台应密切关注市场竞争态势和政策环境的变化,及时调整战略以应对激烈的竞争和政策调整带来的挑战。金融机构要加强服务质量和效率的提升,借助科技手段提升服务智能化水平,减少人工操作,提高客户满意度。同时,要加强与政府及相关监管部门的沟通,确保业务符合新的政策法规要求,灵活调整风控策略,减少政策变化带来的负面影响。
5.5. 促进供应链协同与整合
为了提高供应链的整体效率,电商平台应推进供应链各方的协同合作和信息共享。通过实施标准化的技术平台和数据接口,促进供应链各环节间的信息流通,有效减少信息孤岛现象。同时,加强供应链各节点之间的合作,建立完善的协同机制,以提高供应链的响应速度和灵活性。
6. 结语
在电商领域,供应链融资作为一种关键金融工具,对中小企业的成长起到了重要的支持作用。它在缓解中小企业融资难题、改善供应链资金流动效率方面展现出显著的成效。然而,在其发展进程中,亦遭遇了诸多挑战。为促进电商平台供应链融资的可持续发展,必须完善风险管理机制,增强技术投入与安全保障措施,推动金融产品与服务的创新,适应市场竞争与政策环境的变动,并促进供应链的协同作业与资源整合。通过这些措施,可以为中小企业提供更为高效、安全、便捷的金融服务,进而推动整个供应链生态系统健康稳定发展。